Até que se tornou uma prática comum na última década para oferecer opções de ações para um espectro relativamente amplo de funcionários, a maioria das pessoas estava satisfeita em receber opções de ações em tudo. Agora, mais esclarecido sobre a compensação se machucado pela desaceleração do mercado, os funcionários mais tipicamente perguntam se as opções que são oferecidos são competitivos com o que eles devem esperar de um empregador em sua indústria, para um funcionário em sua posição. À medida que mais informações estiverem disponíveis sobre as práticas e funções das opções de ações, os funcionários precisam de dados sólidos sobre as práticas de outorga de opções de ações. Salário pesquisou as tendências em empresas de alta tecnologia durante o boom pontocom. Em uma startup, não é o quantas a sua porcentagem Especialmente em empresas de alta tecnologia de arranque, é mais importante saber qual a percentagem da empresa uma concessão de opção de ações representa do que é saber quantas ações você começa. "Não fique preso nos números", disse Keith Fortier, um consultor de remuneração com Salário. Em uma empresa de capital aberto, você pode multiplicar o número de opções vezes o preço atual da ação, depois subtrair o número de ações vezes seu preço de compra, para obter uma noção rápida de como Muito as opções valem a pena. Em uma empresa mais jovem - onde as ações são menos líquidos - é mais difícil calcular o que as suas opções valem, embora eles são susceptíveis de ser mais valioso se a empresa faz bem do que as opções que você pode obter em uma empresa de capital aberto. Se você calcular qual porcentagem da empresa que você possui, você pode criar cenários para o quanto suas ações poderiam valer à medida que a empresa cresce. É por isso que a porcentagem é uma estatística importante. Para calcular o percentual da empresa que está sendo oferecido, você precisa saber quantas ações estão em circulação. Um usuário de salário foi capaz de negociar uma semana extra de férias, porque ele perguntou seu empregador prospectivo esta questão. O valor de uma empresa - também conhecida como sua capitalização de mercado, ou quotmarket capquot - é o número de ações em circulação vezes o preço por ação. Uma empresa startup pode ser avaliada em 2 milhões quando um empregado cedo se junta à empresa, mas atingir um valor de 20 ou mesmo 200 milhões apenas um ano ou dois mais tarde. Sabendo que há 20 milhões de ações em circulação torna possível para um engenheiro de produção potenciais para avaliar se uma concessão de contratação de 7.500 opções é justo. Algumas empresas têm um número relativamente grande de ações em circulação para que eles possam dar opções de subvenções que soam bem em termos de números inteiros. Mas o candidato experiente deve determinar se a concessão é competitiva em termos da porcentagem da companhia que as partes representam. Uma concessão de 75.000 partes em uma companhia que tenha 200 milhão partes em circulação é equivalente a uma concessão de 7.500 partes em uma companhia de outra maneira idêntica com as 20 milhão partes em circulação. No exemplo acima, a concessão de engenheiros de fabricação representa 0,038 por cento da empresa. Esta porcentagem pode parecer pequena, mas se traduz em um valor de concessão de 750 para o estoque, se a empresa vale 2 milhões 7,500 se a empresa vale 20 milhões e 75.000 se a empresa vale 200 milhões. Subsídios anuais versus subsídios de contratação em empresas de alta tecnologia Embora as opções de ações possam ser usadas como incentivos, os tipos mais comuns de subsídios de opções são subsídios anuais e subsídios de contratação. Uma concessão anual recursa cada ano até que o plano mude, enquanto uma concessão do hire é uma concessão one-time. Algumas empresas oferecem tanto contratar bolsas e subsídios anuais. Esses planos geralmente estão sujeitos a um cronograma de aquisição, onde um empregado recebe ações, mas ganha o direito de propriedade - ou seja, o direito de exercê-las - ao longo do tempo. Subsídios anuais recorrentes são geralmente pagos a pessoas mais sênior, e são mais comuns em empresas estabelecidas onde o preço da ação é mais nível. Em startups, a concessão de aluguer é consideravelmente maior do que qualquer concessão anual, e pode ser a única concessão que a empresa oferece em primeiro lugar. Quando uma empresa começa, o risco é maior, eo preço da ação é menor, então as concessões de opções são muito maiores. Ao longo do tempo, o risco diminui, o preço da ação aumenta e o número de ações emitidas para novas contratações é menor. Uma boa regra geral, de acordo com Bill Coleman, vice-presidente de compensação em Salário, é que cada nível na organização deve obter metade das opções da camada acima dela. Por exemplo, em uma empresa onde o CEO obtém uma concessão de contratação de 400.000 ações, as concessões de opção pode ser assim. Regra de ouro: cada camada recebe metade das ações da camada acima dela. Número de ações Fonte: Salário, janeiro de 2000. As tabelas 1 e 2 mostram práticas recentes de concessão de subsídios entre empresas de alta tecnologia que oferecem subsídios anuais e subsídios de aluguer, respectivamente. Os dados, provenientes de pesquisas publicadas, são expressos em termos de porcentagens da empresa. Por exemplo, as subvenções também são expressas em termos de número de opções em uma empresa com 20 milhões de ações em circulação. O conjunto de dados inclui tanto startups e empresas estabelecidas, especialmente empresas antes e imediatamente após uma IPO. Tabela 1. Práticas anuais de outorga de opções de ações na indústria de alta tecnologia. Subsídios anuais em percentagem das acções em circulação Opções baseadas em 20 milhões de acções em circulação Principal executivo (2-5) Fonte: Salário, com base em dados compilados a partir de inquéritos publicados a partir de Janeiro de 2000. Quadro 2. Subsídios de indústria. Contratar subsídios como percentual de ações em circulação Opções baseadas em 20 milhões de ações em circulação Serviços profissionais seniores 2º nível - engenharia 2º nível - financeiro 2º nível - marketing Técnico sénior. Pessoal 2º nível - prof. Svcs. 2º nível - RampD Assoc. consultor jurídico 3º nível - engenharia 3º nível - Gerente de Contabilidade Marketing - entrada Isento técnico (sênior) Isento técnica (intermediário) Isento técnica (entrada) isentos não-técnica (senior) isentos não-técnica (intermediário) Isento não-técnica (entrada) Fonte: Salário, com base em Dados compilados a partir de pesquisas publicadas a partir de janeiro de 2000. Observe que é raro uma bolsa de opções de ações para alguém que não seja um CEO exceda 1%. (Os fundadores normalmente retém uma porcentagem significativamente maior da empresa, mas suas ações não estão incluídas nos dados.) Para dar um exemplo extremo, se 100 funcionários recebessem uma média de 1% da empresa cada, não haveria nada para alguém mais. Porcentagens de propriedade em um evento de liquidez Como uma empresa se prepara para uma oferta pública inicial, uma fusão ou algum outro evento de liquidez (um momento financeiro em que os acionistas são capazes de vender ou liquidar suas ações), a estrutura de propriedade normalmente muda um pouco. Em um IPO, por exemplo, altos executivos sênior geralmente são trazidos para fornecer credibilidade adicional e visão de gestão. QuotWall Street, banqueiros de investimento ea comunidade financeira como um todo olhar para a equipe de gestão ao avaliar uma oportunidade de investimento, disse Coleman. QuotEmployees que estiveram lá desde o começo são às vezes surpreendidos ver um grande número de opções que estão sendo dadas para fora perto do IPO, mas devem o esperar. Embora dilua a sua propriedade, o seu feito para aumentar o valor da empresa, atraindo o mais alto calibre de gerentes seniores e, assim, melhorar o potencial do investimento. quot As pessoas que planejam planos de opções de ações antecipar eventos de liquidez, reservando grandes reservas de opções Para estas contratações de estágio tardio. Como resultado, a estrutura de propriedade de uma empresa de alta tecnologia em um evento de liquidez se assemelha ao da Tabela 3. Novamente, os números são expressos em termos de porcentagem de ações em circulação e número de ações em uma empresa com 20 milhões de ações em circulação. Os dados provêm de pesquisas publicadas e da análise de arquivamentos S-1. Tabela 3. Níveis de propriedade em um evento de liquidez no setor de alta tecnologia. Percentagem de participação em percentagem das acções em circulação Propriedade baseada em 20 milhões de acções em circulação Fonte: Salário, com base em dados compilados a partir de inquéritos publicados e análise de práticas efectivas dos depósitos de S-1 a partir de Janeiro de 2000. As informações excluem participações de fundadores. Fortier enfatizou que é importante ter em mente as mudanças nas práticas de compensação ao longo do tempo. "Esses dados refletem as práticas de concessão durante o boom pontocom, disse ele. Os novos números para 2001 ainda não foram registrados, mas eu não ficaria surpreso se houvesse alguma mudança na composição dos pacotes de compensação nas indústrias de todo o tabuleiro. Ironicamente, porém, ele disse: "É precisamente quando o mercado de ações está para baixo - como é agora - que você idealmente deseja negociar para mais opções. quot - Johanna Schlegel, Salário Editor-em-Chefe de cópia Salário. Todos os direitos reservados. Quanto grande uma empresa estamos falando de quanta experiência tem o CFO tem em: gestão de uma empresa deste tamanho trazendo uma empresa através de um IPO ou aquisição qualitativa Embora existam filosofias obviamente diferentes, um ótimo middleground para esperar muito tempo A contratação de um CFO e ter que pagar um pacote de compensação de dinheiro enorme dinheiro é seguir o conselho de Christian Gheorghe na peça recente TechCrunch: Quando deve Startups contratar um CFO, por exemplo: quotdon039t esperar demasiado longquot e quotdon039t contratar muito highquot. Quantitativa A remuneração dos funcionários das empresas privadas é notoriamente difícil de acessar com precisão. Ou os pontos de dados são muito poucos, muito obsoletos ou simplesmente mal relatados. Ferramenta de salário Wealthfront039s (Compare Startup Salary Equity Compensation) é uma aproximação grosseira do que os funcionários em várias funções de trabalho, com vária antiguidade, em diferentes geografias são pagos em diferentes tamanhos de empresa. Enquanto esses dados ainda sofrem com os mesmos problemas acima, o tamanho da amostra parece decente de sua fonte de divulgação: dados de 2017 para 15.305 não executivos em 183 empresas privadas de tecnologia. Tesla, que fabrica carros elétricos, revisou sua previsão de lucros para o primeiro trimestre, o que ajudou o aumento de suas ações em 16% no dia. Naquele dia, Sr. Ahuja embolsou lucros de ao redor 573.000 em estoque de Tesla. O executivo converteu 20.000 opções em ações da Tesla em ações, que ele imediatamente vendeu. Ele recebeu as opções como parte de sua compensação. Leia a história completa aqui: The New York Times Negação: I039m CEO da EquityZen. Um mercado para investimentos privados. Isso não é um conselho. Essas visões são minhas. 4.5k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Mais respostas abaixo. Questões relacionadas O que é uma bolsa de ações típica para um CFO de uma empresa de capital de risco da série A Qual a porcentagem de opções em circulação (em uma base totalmente diluída) que um conselheiro geral da empresa pré - Em uma empresa pré-IPO Who039s o melhor CFO em Silicon Valley para empresas de tecnologia públicas ou pré-IPO O CFO de uma empresa muito popular startup avaliado em 1 bilhão geralmente obtêm ações pré IPO se eles estiveram lá desde o começo relativo de A empresa (4-5 anos) O CFO isn039t um dos fundadores. Compensação: Quatro bolsas de ações ano para novas contratações são padrão, mesmo em empresas estabelecidas (Facebook, Google, Apple). O que acontece quando esta concessão funciona para fora A companhia estende-a tipicamente ou é considerada mais como um sinal-sobre o bônus Como grande de uma concessão conservada em estoque é típico para um VP em um muito pequeno, borne Um círculo, companhia do Internet do pre-produto Que Percentual de capital próprio é apropriado para a função de CFO para uma empresa Série A companhia B Series tenho 10k opções de ações adquiridas em uma inicialização pré-IPO. O que devo fazer agora estou pensando em se juntar a uma empresa pré-IPO e querendo saber que quantidade de opções de ações que eu deveria pedir Existe uma equação que pode ser útil com base na avaliação aproximada company039s e preço de exercício O que eram bolsas de ações pré-IPO eram como No Facebook para novos funcionários Eu quero vender ações de uma empresa privada pré-IPO. É isso uma coisa ruim para fazer para a empresa Como é o preço de exercício calculado para opções de ações concedidas a um empregado por uma empresa pós-IPO É igual ao preço atual das ações Quando uma empresa IPOs, que tipo de compensação de ações que normalmente Colocar no lugar Como posso calcular a porcentagem de propriedade em uma empresa com base fora de uma opção de ações grantMy empresa me deu opções de ações. O que são Q: Acabei de ter um emprego com uma empresa que inclui opções de ações como parte do pacote de benefícios. Eu sei que este não é o mesmo que começ o estoque próprio, mas pode você explicar como as opções conservadas em estoque trabalham e quando eu posso esperar fazer todo o dinheiro fora delas A: As opções conservadas em estoque começaram ganhar a popularidade nos 1980s atrasados e explodiram com o crescimento do ponto com Da década de 1990. Embora as opções estejam ainda frequentemente associadas com o mundo high-tech, todos os tipos de indústrias oferecem-los aos empregados. As empresas vêem as opções como uma ferramenta para motivar e recompensar os trabalhadores. Com eles, os trabalhadores têm um forte incentivo para trabalhar para a rentabilidade de seus empregadores. Basicamente, suas opções de ações lhe permitem o direito de comprar ações de seus empregadores a um preço fixo quando o estoque está negociando a um preço mais alto no mercado. Esse preço fixo, chamado o preço da concessão, é provavelmente o que o estoque de sua companhia negociava em seu primeiro dia do trabalho. Então, vamos dizer que sua empresa lhe deu 100 opções ao preço de concessão de 20 por ação. Suponha que o estoque esteja negociando em 60 por a parte cinco anos de agora, e você escolhe exercitar suas opções. Você vai comprar 2.000 no valor de ações da empresa, estoque que é realmente vale 6.000 no mercado. Você pode segurar o estoque ou virar e vendê-lo, embolsando a diferença de 4.000. Este exemplo é simplificado, e você deve olhar para os detalhes do plano da sua empresa. Preste atenção à data colete, que é a data mais antiga você pode exercer suas opções. Uma programação de aquisição irá escalonar a porcentagem de suas opções que você pode exercer ao longo dos anos até sua data de vencimento, geralmente 10 anos após as opções foram concedidas pela primeira vez. O que acontece se a sua empresa ofereceu-lhe um preço de concessão de 20, e em cinco anos o estoque cai para 5 As opções são ditas para ser subaquática. Obviamente, não há nenhum ponto em exercê-los até que o preço das ações ultrapassa o preço de concessão. Por enquanto, as opções são inúteis. Às vezes, uma companhia pode reprice opções para reter empregados infelizes, mas theres nenhuma garantia dele. Por esse motivo, e porque dependendo do desempenho de um único estoque é arriscado, é melhor pensar em suas opções como um tipo de bônus em vez de um componente central do seu salário. Você ainda deve contribuir para o seu 401 (k), e desenvolver uma carteira de investimento diversificado com suas opções formando apenas uma parte de suas participações. Sua política proprietários abrange muitos itens, como a estrutura de sua casa, pertences pessoais e responsabilidade (por exemplo, se alguém cai nas escadas em sua casa). Mas pode não cobrir o custo de seu anel de casamento ou seu anel de noivado. Na verdade, a política de proprietários típicos só garante tais jóias para até 1.000 em caso de roubo ou perda. Se você não estiver coberto, você vai querer aumentar o seu seguro ou comprar um piloto para se certificar de seus objetos de valor são protegidos. Aqui estão alguns outros itens high-end que podem precisar de seguro adicional: Computadores Artwork Câmeras Peles Antiguidades Jean Chatzky é o editor financeiro para Hoje, editor-em-grande na revista Money e autor de Talking Money: Tudo que você precisa saber sobre Suas finanças e seu futuro. Copyright 2004. Para obter mais informações, visite seu site,.
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